汽车融资租赁：中国汽车下沉市场“主力军”

尽管尚未完全从疫情的影响中恢复和反弹，中国汽车市场信心正在进一步提振。
 

中国汽车工业协会公布的数据显示，7月份，国内汽车市场产销分别完成220.1万辆和211.2万辆，同比分别增长21.9%和16.4%。而前7个月，汽车累计产销虽然同比下降都超过了10个百分点，但与前6个月相比，降幅都收窄了5个百分点左右。全国乘用车市场信息联席会近日发布的信息也预测，在多重因素的推动下，预计8月零售市场平稳回升。

随着国内疫情防控常态化和复工复产工作的有序推进，以及国家宏观政策方面的推动，中国汽车市场正迎来“曙光”。为提升国内外市场份额，企业及品牌竞争日趋激烈，如何争取更多用户已经成为制胜的关键所在。这其中，汽车融资租赁备受关注。

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市场下行承压仍有增长空间

汽车是中国国民经济的重要支柱产业之一。2018年，限额以上汽车类消费占限额以上社会消费品零售额的比重高达26.8%。不过，一个不争的事实是，经过连续多年的高速增长后，中国新车消费迎来拐点期，销量开始出现下滑。

汽车保有量出现饱和，市场已无空间了吗？或许未必。事实上，中国汽车消费远未见顶，仍有巨大的潜力可挖。

一方面，世界银行2019年发布的全球主要国家千人汽车拥有量数据显示，中国每1000人拥车量为173辆，在统计的20个国家中排名倒数第四位，而美国以千人拥车量837辆高居第一，澳大利亚、意大利则以747、695辆分列第2、3名。也就是说，中国千人拥车量仅为美国的1/5。

另一方面，尽管当前中国一二线城市的汽车保有量已经趋于饱和，三线及以下城市，尤其是广大县区及农村市场的汽车消费潜力仍未被充分挖掘。这些地区居民消费水平的不断提高和消费结构的不断升级，将为汽车消费提供广阔的市场空间。

与此同时，尽管目前作为中国汽车流通主要渠道的传统4S店已经有约3万家，但也必须看到，这些店大多仍集中在一二线城市，对于三线及以下城市尤其是县区和农村市场来说，4S店的覆盖能力仍然有限。

在此背景下，除了全款购车和按揭贷款购车，融资租赁也成为了当前国内消费者主要的购车方式之一。

“租”车还是“买”车？模式发展方兴未艾

融资租赁并非汽车行业首创。

最早出现于美国的融资租赁，首先应用于飞机、船舶、医疗设备、印刷设备、工程机械等领域，后来开始进入汽车领域，是目前国际上最为普通、最基本的非银行金融形式。

中国银行业监督管理委员会2018年公布的《汽车金融公司管理办法》规定，汽车融资租赁业务，是指汽车金融公司以汽车为租赁标的物，根据承租人对汽车和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的汽车按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。

简单来说，汽车融资租赁就是消费者与融资租赁公司签订合同，获得车辆使用权。合同期间，车辆所有权仍归融资租赁公司所有，消费者可以以长期租赁的方式，获得车辆的使用权。租赁期满后，消费者可以按照车辆残值购买该车辆，购买后所有权将全部归消费者所有。

正因如此，汽车融资租赁也被业内称为“以租代购”模式。与传统的按揭贷款模式不同，该模式将汽车所有权与使用权分离，消费者以长期租赁的形式获得车辆的使用权。 目前，汽车融资租赁模式在国外已经十分成熟。以美国为例，美国新车销售中融资租赁的渗透率已经超过30%，成为最普遍的购车方式之一。 而在中国，该模式近两年才刚刚兴起。尽管发展十分迅速，但融资租赁模式在中国汽车消费中的整体占比仅为个位数。不过，近年来，市场上也涌现出了毛豆新车等代表性企业，显示出了巨大发展空间。

消费门槛降低市场增添新动能

“融资租赁的优势在于大大降低了汽车消费的门槛，使暂时不具备购车能力的潜在客户转换成真正的消费者。” 此前接受媒体采访时，中国汽车工程学会汽车经济分会秘书长、汽车财经评论员曾光如是说。 汽车市场不断下沉的当下，如何争取到更多县区及农村地区的消费者成为了关键。由于这些地区的消费者相对收入较低，信用资质不够高，部分人无法承担大额购车消费支出。但与此同时，随着消费结构不断升级，购买车辆已经成为该地区越来越多人的需求。如何能够拉低汽车消费门槛，让更多消费者可以买得起车？以低首付、低门槛、审批速度快等为特点的汽车融资租赁被视为改变困境的“良药”。

以宣称“首付3000元起开新车”的毛豆新车为例，记者在其官网看到，多款产品仅需支付3000-9000元不等的首付，部分车型甚至支持0首付。而在融资租赁方面，消费者仅需完成在线选车、提交资料、支付首款和签订协议四个步骤，就可以快速提车。 而对比传统的按揭贷款，根据媒体列过的“账单”——2019年我国乘用车单车成交均价约为15万元，用户贷款购车需率先支出约6万元（含首付、购置税等）才能购车，融资租赁模式明显降低了汽车消费门槛。 此外，中国汽车流通协会副秘书长罗磊此前表示，汽车融资租赁对拉动二手车市场也有重要作用。当前，二手车市场大部分仍为私人出售，融资租赁则能够提供更多二手车车源，进而促进二手车市场的增长和正规化发展。 艾瑞咨询《中国汽车融资租赁行业研究报告》预测，汽车融资租赁市场规模将在2021年达到3897亿元。

消除用户疑虑，模式发展亟待更加规范

此前，商务部、工信部、发改委多部委多次提出要稳定促进汽车消费，随后地方政府也积极响应，出台了购车有补助、松绑汽车限购等汽车消费的政策。

据不完全统计，目前出台促进汽车消费举措的已有四川、山西、北京、上海、天津、重庆、广东、浙江、湖北、湖南、河南、河北、辽宁、海南、贵州、吉林、新疆、云南、广西、哈尔滨、南昌等20多个省（区、市）。

“借势”汽车行业整体复苏“东风”的同时，汽车融资租赁也被业界视为行业发展的“新引擎”。今年的全国政协会议上，北汽集团党委书记、董事长徐和谊也建议，要加大汽车金融在消费、使用、服务等环节的推广力度，进一步释放消费需求。

不过，在国内市场相对尚属“年轻”的汽车融资租赁，也曾被一些争议的声音困扰。

如今年疫情期间，一些与汽车金融、汽车融资租赁等相关的消费纠纷，让部分消费者对汽车融资租赁有了担忧，甚至担心这一模式是商家的销售“套路”。有些消费者则因为未看清相关条款等原因，或疫情期间收入出现波动，无法按时履约。

原本是企业、消费者“双赢”的模式，为何会引发消费者担忧？业内专家认为，这与汽车融资租赁刚刚兴起、一些消费者对其了解不够有关。

业内人士表示，汽车融资租赁本身是一种合法模式，但由于近两年才刚刚兴起，正处于快速发展并不断完善的阶段，再加上一些消费者对于该模式的了解不够深入，尤其是疫情期间部分消费者因收入减少等原因，出现了对融资租赁合同单方不承认的情况。

庆幸的是，今年以来相继公布的各项政策正彰显出国家对汽车融资租赁模式的大力扶持。如4月末，国家发展改革委等十一部门就联合发布了《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》，强调用好汽车消费金融；6月，银保监会也发布了《融资租赁公司暂行监督管理办法》，进一步加强融资租赁公司监督管理，促进行业规范有序发展。一系列政策的出台，意味着融资租赁正越来越受到全社会关注。

随着监管等的进一步完善，汽车融资租赁行业及相关龙头企业正逐步发展壮大，融资租赁模式也正在成为中国汽车行业争取下沉市场用户、创造消费增量、改善汽车供给模式、加速拉动消费升级的“新引擎"。